¿Qué son los Cisnes Negros en finanzas?
El filósofo Nassim Taleb desarrolló en su obra una metáfora que, en el ámbito económico financiero, describe aquellos sucesos que ocurren por sorpresa.
Por Leandro Rampoldi
"Lo sorprendente no es la magnitud de nuestros errores de predicción, sino la falta de conciencia que tenemos de ellos", explicó el escritor y filósofo líbano-estadounidense Nassim Taleb en su libro El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable.
La frase se enmarca en la obra que el autor desarrolló para explicar su teoría del "cisne negro", una metáfora que, en el ámbito económico financiero, describe aquellos sucesos que ocurren por sorpresa.
Según el filósofo, estos eventos son situaciones que ningún analista u especialista había previsto ni tenido en cuenta porque eran improbables. Estas situaciones sorpresivas, para bien o, generalmente, para mal, terminan teniendo repercusiones e impactos trascendentales.
Muchas veces las personas tratan de predecir los sucesos causados por la incertidumbre. Sin embargo, estas situaciones no se puede predecir, es por eso se debe aprender a construir fortaleza y vigor frente a las situaciones negativas que se producen y aprovechar las positivas.
¿Cuáles son las características de un Cisne Negro?
- Debe ser Inesperado
- Provocar un gran impacto
- Deben tener una predictibilidad retrospectiva
Cisne Negro en las finanzas
Las situaciones que fueron categorizadas como Cisnes Negros en el mundo de las finanzas generaron modificaciones en las preferencias de los inversores en el corto plazo y, especialmente, en la evolución de los mercados.
Taleb desarrolla en su obra el por qué los acontecimientos que son altamente improbables para los analistas y especialistas pueden producir efectos devastadores para las Bolsas de Valores.
Según el autor, esto se puede dar porque los inversores no suelen estar protegidos, lo que genera que se produzca un pánico irracional cuando se da el acontecimiento.
Algunos ejemplos de Cisnes Negros fueron el atentado a las Torres Gemelas, el Brexit, la caída de Lehman Brothers y, un caso mucho más actual, la pandemia del Covid-19.
Frases destacadas de El cisne negro
- Nuestro conocimiento es frágil. Una sola observación es capaz de invalidar una afirmación generalizada.
- La incapacidad de predecir las rarezas implica la incapacidad de predecir el curso de la historia.
- Actuamos como si fuéramos capaces de predecir los hechos o cambiar el curso de la historia.
- Todo conocimiento al que llegamos mediante la observación lleva incorporadas ciertas trampas.
- Tenemos la tendencia natural a fijarnos en los casos que confirman nuestra historia y nuestra visión del mundo.
- Tendemos a engañarnos con narraciones porque nos gusta simplificar, ver patrones y tejer explicaciones.
